알테오젠_IR_20200917.pdf
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알테오젠이 9월 17일 기관투자자들을 대상으로 최근 2개의 글로벌 제약사와 ALT-B4의 비독점적 기술 수출에 따른 ALT-B4 공급을 위한 신규 생산설비 구축 필요성 및 향후 추가 라이센싱 준비사항에 대한 사항에 대해 IR을 실시했다.

이번 IR에서 관심이 가는 사항은 알테오젠의 SC제형 바이오베터에 대한 내용이다.

기관투자자들을 대상으로 IR을 실시하였기 때문에 참석은 할 수 없었지만, 자료를 통해 관련 내용을 살펴보았다.

그중에서 지난 IR자료에 비해 추가된 사항에 대해서만 검토해보자.

지난 IR과 비교해봤을 때 ALT-B4에 대해 ALT-B4의 원리와 그 활용방안에 대해 더 상세히 설명되어 있다.

그리고 관심이 가는 바이오시밀러 현황에 대해서도 자세히 적혀있다.

알려진대로 허셉틴SC 제형과 퍼제타 SC제형을 개발한다.

 

허셉틴 제형의 높은 성장률로 인해 향후 시장점유율이 정맥주사 허셉틴에 대비 50%까지 올라갈 거라고 예상하고 있다. 정맥주사 대비 과격도 싸고 정맥주사 바이오시밀러 시장은 포화상태인데, 허셉틴 SC제형을 생산할 수 있는 업체는 오리지널 제약사인 로슈 외에 알테오젠이 유일하다. 즉, 세계 최초 허셉틴 SC제형을 출시할 수 있는 회사는 오직 알테오젠 밖이다. 

 

ALT-L9은 2024년 물질특허가 만료되는 즉시, 제품을 출시한다는 계획이다. 현재 임상 1상 중이며 결과는 긍정적이다. 전체 시장의 30%를 확보한다는 전략을 가지고 있다.

 

알테오젠의 전체 파이프라인의 현재 진행상태이다. 각 파이프라인마다 경쟁력이 있기 떄문에 이 파이프라인 완료되었을 떄의 결과가 심히 기대된다.

 

이번 IR에서 가장 핵심적이라고 할 수 있는 페이지다. 

알테오젠의 미래 비전에 대해서 제시하고 있다. 알테오젠은 현재 파이프라인을 통해서 글로벌 빅파마로 거듭나는 비전을 제시하고 있다. ALT-B4를 선두로 해서 ALT-L9, ALT-P7 등이 뒤를 받쳐준다. 

분명 개인주주들을 위해 IR이었으면, 나는 듣는 즉시 가슴이 뛰었을 것이다.

다음에는 개인주주들 대상으로도 IR을 실시해주기를 기대해본다.

글로벌 빅파마 '알테오젠' 

5년 안에 충분히 가능하리라고 판단한다.

오늘 인텍플러스가 기관투자자들을 대상으로 기업설명회를 개최했다.

지난 IR과 비교해서 특별한 점만 리뷰해보자.

인텍플러스IR_20200826.pdf
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먼저 눈에 띄는 것은 2차전지분양 고객사 다변화 시작이라는 문구다. 기존에는 SK이노베이션에만 장비를 공급했는데 다변화 시작이라는 문구로 보아 고객사가 하나 이상 추가된 것을 짐작할 수 있다.

 

반도체 패키징 분야는 알고있듯이 삼성전자, 하이닉스, 인텔, TSMC를 고객사로 거느리고 있다. 이제 AMD만 합류하면 글로벌 Top5 반도체 업체를 모두 고객사로 거느리게 된다.

아쉽게도 이번 IR에서는 그런 내용은 언급되지 않은듯싶다. 자료에도 나와있지 않고 주가도 딱히 반응하지 않았으니 말이다.

플레시블과 폴더블 분야는 새로운 인텍플러스의 먹거리다. 신성장하는 사업분야에 기술력이 이미 검증된 인텍플러스도 수혜를 입을 예정이다.

 

2차전지 분야는 새로운 고객사가 어디인지가 관건이다. 한가지 힌트는 고객사가 해외에 투자를 하고 있다는 점이다. 조심스레 공격적으로 해외에 공장을 증설하고 있는 LG화학이 새로운 고객사가 아닐까 추측해본다.

 

의료분야는 인텍플러스의 새로운 호재로 여겨지는 앱솔로지의 진단키트에 대해 설명하고 있다. EUA가 나올 시점이 되었는데 IR에서 이 부분에 대해서 어떻게 말했는지가 궁금하다.

 

이번 IR에 대한 결론은 2차전지 고객사 추가이다. 그럼 2차전지주가 갈때 소외되었던 인텍플러스도 이제 나름 큰 한방을 보여줄 때가 되지 않았나 싶다.

내일 인텍플러스가 IR을 한다.

실시목적은 사업소개 및 회사에 대한 투자자들의 이해 증진이다.

내일 기대되는 사항은 2가지다.

  1. AMD와도 장비 공급계약에 대한 내용 -> 글로벌 Top5 반도체 업체를 고객사로 거드리게 됨
  2. 새로운 2차전지업체로 장비 곰급에 대한 내용 -> 2차전지분야로의 새로운 성장 원동력 

둘 중에 하나만이라도 나왔으면 좋겠다.

 

기업설명회(IR) 개최

1. 일시 행사일 시간(현지시간)
시작일 종료일 시작시간 종료시간
2020-08-26 2020-08-26 09:00 17:00
2. 장소 여의도 일대
3. 대상자 애널리스트 및 기관투자자
4. 실시목적 사업소개 및 회사에 대한 투자자들의 이해 증진
5. 실시방법 NDR(Non-Deal Roadshow) 및 Conference call
6. 주요내용 회사소개, 주요 사업현황 설명 및 질의응답
7. 후원기관 상상인증권
8. 개최확정일 2020-08-19
9. 담당자 담당부서(담당자) 전략실 (김창욱 부장)
전화번호(팩스번호) 042-930-9910 (042-930-9999)
10. IR 자료게재 게재일시 2020-08-25
게재장소 - 행사 당일 현장 배포예정
- 한국거래소 상장공시시스템 IR 자료실 게재
  (http://kind.krx.co.kr)

오늘 천보가 기관 투자자를 대상으로 2분기 경영실적 및 사업현황, 투자계획에 대해 IR을 하였다. 덕분에 오늘 주가도 급등하였다.

기관투자자 대상이라 IR을 참석할 수 없었기에 자료에서 2차전지 분야에 대한 설명만 리뷰해보자.

전체 내용은 한번 읽어보길 바란다.

천보IR(20년7월31일).pdf
3.19MB

 

천보는 기존의 디스플레이 및 반도체 소재기업에서 이제는 2차전지 소개기업으로 자신을 소개하고 있다. 새로운 시장의 변화에 맞추어 천보도 탈바꿈하는 것이다.

 

전세게 탑5 배터리 제조사에 천보의 천해엑 첨가제 및 전해질이 들어간다. 거의 전세계에 공급될 전기차에 천보 제품이 다 들어간다고 봐야한다.

 

천보의 2차전지 소재에 대한 설명이다. 세계최초란 타이틀에서 알 수 있듯이 천보의 기술력은 뛰어나다.

 

이번 IR에서 가장 중요한 전해질 설비 증설 계획에 대한 설명이다.

증설되는 양이 기존 생산량의 3배를 초과한다. 기술력으로 핵심소재를 만든 다음, 물량공세로 후발주자를 막겠다는 천보의 의지가 보인다.

 

천보가 증설하는 공장은 충주에 짓는다. 약 7,870평의 부지에 대량생산을 위한 공장을 짓는 것이다. 

 

천보가 개발한 차세대 전해질이 글로벌 탑5 2차전지업체에 공급된다. 그렇기에 전기차 시장의 선두주자인 테슬라에도 천보의 전해질이 들어가는 것이다. 테슬라가 성장해도 천보는 이익, 반테슬라 연합인 기존 자동차 업체들이 선전해도 천보는 이익이다. 

 

해외 수출시장 전망을 보면 더 확실히 알 수 있다. 전세계로 수출이 된다.

 

오늘 천보에서 3개의 공시가 나왔다. 그리고 오늘 오랜만에 주가가 12%나 급등하며 마감했다.

오늘 나온 공시가 무엇이길래 주가가 급등한 것일까?

 

첫번째 공시는 영업실적에 관한 것이다.

매출액은 337억으로 전년동기와 비슷하지만, 영업이익은 63억으로 전년동기 대비 7%하락하였다. 당기순이익은 49억으로 전년동기대비 17프로 하락하였다.

영업실적 공시는 주가 급등과는 전혀 관계가 없다. 오히려 빠지지 않은게 다행이다.

 

연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)

※ 동 정보는 확정치가 아닌 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.
1. 연결실적내용
구분(단위 : 백만원, %) 당기실적 전기실적 전기대비증감액(증감율) 전년동기실적 전년동기대비증감액(증감율)
(20.2Q) (20.1Q) (19.2Q)
매출액 당해실적 33,702 38,489 -4,787
(-12.4%)
33,441 261
(0.8%)
누계실적 72,191 - - 67,047 5,144
(7.7%)
영업이익 당해실적 6,327 7,181 -854
(-11.9%)
6,801 -474
(-7.0%)
누계실적 13,508 - - 14,101 -593
(-4.2%)
법인세비용차감전계속사업이익 당해실적 6,403 7,795 -1,392
(-17.9%)
7,137 -734
(-10.3%)
누계실적 14,198 - - 14,801 -603
(-4.1%)
당기순이익 당해실적 4,965 6,280 -1,315
(-20.9%)
5,980 -1,015
(-17.0%)
누계실적 11,245 - - 12,262 -1,017
(-8.3%)
지배기업 소유주지분 순이익 당해실적 4,963 6,277 -1,314
(-20.9%)
5,977 -1,014
(-17.0%)
누계실적 11,240 - - 12,258 -1,018
(-8.3%)
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2. 정보제공내역 정보제공자 관리팀
정보제공대상자 국내외 투자자 및 언론 등
정보제공(예정)일시 공정공시 이후 수시공시
행사명(장소) -
3. 연락처 공시책임자명(전화번호) 상무이사 이동호(070-4865-2525)
공시담당자명(전화번호) 대리 윤홍환(070-4865-2525)
관련부서명(전화번호) 관리팀(070-4865-2525)
4. 기타 투자판단에 참고할 사항 - 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준 재무제표기준 영업(잠정) 실적입니다.

- 상기 실적은 내부 결산 추정치로 외부감사인의 감사(검토)결과에 따라 변경될 수 있습니다.
※ 관련공시 -

 

두번째 공시는 신규공장 증설 투자에 관한 것이다.

첨가제 생산이 증설 후에 무려 7000톤이나 늘어난다. 어마무시하다. 공급물량이 폭발한다. 매출도 폭발한다. 주가도 폭발할 것이다. 제조업의 정석이다.

이 공시로 인해 오늘 주가가 급등했다. 이전 포스트에도 언급했듯이 천보는 국내 배터리3사 모두에게 배터리 첨가제를 공급한다. 기대된다.

 

기타 경영사항(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인 주식회사 중원신소재 의 주요경영사항 신고
1. 제목 신규 공장 증설 투자결정
2. 주요내용 전기자동차(EV) 배터리용 전해액 첨가제 공급 물량 확대를 위한 시설 투자
3. 결정(확인)일자 2020-07-30
4. 기타 투자판단에 참고할 사항
※ 종속회사 투자에 관한 주요 사항

  ⑴ 영평공장(26,014.4㎡ 매입완료) 증설투자내역
    ⓐ 1차투자
       - 공사예정기간 : 2020.08.01 - 2021.04.30
       - 투자예정금액 : 310억원
       - 증설예정CAPA : 1,500 톤/년
       - 생산예정품목 : LiPO2F2(현 500톤 → 증설후 1,500톤)
                        LiBOB  (현 100톤 → 증설후   600톤)
       - 예상효과     : 미국,유럽, 중국시장 선점

    ⓑ 2차투자
       - 공사예정기간 : 2021.05.01 - 2023.12.31
       - 투자예정금액 : 1,200억원
       - 증설예정CAPA : 6,000 톤/년
       - 생산예정품목 : LiFSI, LiPO2F2 , LiBOB , LiDFOP
       - 예상효과     : 미국,유럽, 중국, 국내시장 확대

  ⑵ 자금조달계획 : 내부유보 및 창출이익(650억) , 금융권장기차입(350억) ,
                    유상증자(500억) 등

* 상기 투자금액과 투자기간은 집행 과정에서 다소 변경될 수 있습니다.
※ 관련공시 -

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명 주식회사 중원신소재 영문 Jungwon Advanced
Materials Co.,Ltd.
 - 대표자 이동호
 - 주요사업 2차전지전해액소재
 - 주요종속회사 여부 해당
종속회사의 자산총액(원) 59,678,612,276
지배회사의 연결 자산총액(원) 235,236,915,602
지배회사의 연결 자산총액 대비(%) 25.37

 

세번째 공시는 IR이다.

7월 31일에 국내 및 해외 기관투자자들을 대상으로 2020년 2/4분기 경영실적 및 사업현황 , 투자계획에 대해 소개한다.

이번 투자에 대한 천보의 설명이 기대된다.

기업설명회(IR) 개최

1. 일시 행사일 시간(현지시간)
시작일 종료일 시작시간 종료시간
2020-07-31 2020-08-31 09:00 18:00
2. 장소 여의도 등에 소재한 국내 및 국내소재 해외계열 기관투자자 방문, 해외 기관투자자 컨퍼런스콜 미팅
3. 대상자 국내 및 국내소재 해외계열 기관투자자
해외 기관투자자
4. 실시목적 경영환경 설명 및 회사 이해도 향상
5. 실시방법 투자자 One-on-One 미팅 및 컨퍼런스콜
6. 주요내용 2020년 2/4분기 경영실적 및 사업현황 , 투자계획 ,
질의응답 등
7. 후원기관 -
8. 개최확정일 2020-07-30
9. 담당자 담당부서(담당자) 관리팀(윤홍환 대리)
전화번호(팩스번호) 전화 : 070-4865-2525   팩스 : 043-842-2804
10. IR 자료게재 게재일시 2020-07-30
게재장소 -당사 홈페이지

-KIND시스템 IR자료실(http://kind.krx.co.kr)

 

 

천보는 내일 IR 을 통해 기관 투자자들에게 공장 증설에 대한 배경과 계획에 대해 소개할 것이다.

천보는 시간외거래에서도 주가가 5% 이상 상승하며 마감했다.

다른 외부변수만 없다면 내일 천보의 주가는 새로운 역사를 쓸 것이다.

오늘 알테오젠 기업설명회를 기관투자자를 대상으로 하였다.

기관투자자 대상이라 구체적으로 어떤 내용에 대해 소개하고 어떤 질문 내용이 오갔는지에 대해서는 알 수 없다.

하지만 지난 IR 자료와 비교해보면 ALT-B4에 대해 조금더 세부적으로 다루고 있다.

 

알테오젠_IR_20200709.pdf
5.56MB

 

 

프리젠테이션의 시작에서 알테오젠은 이제 바이오 베터 플랫폼 회사라고 소개하고 있다. 각 플랫폼별로 진행 중인 파이프라인을 한눈에 볼 수 있게 정리해놓았다.

 

 

ALT-B4 SC제형에 대해서는 L/O를 통해 로얄티를 수령하면서 각 품목마다 필요한 원료는 알테오젠이 공급해서 원료에 대한 매출도 확보하였다. 임상이 성공하여 제품이 판매될수록 알테오젠은 이득이다.

 

 

현재 시장의 히알루로니다아제는 동물유래 히알루로니다아제로 부작용이 많은데 반해, ALT-B4는 인간유래 히알루로니다아제로 부작용이 적고, 가격도 낮고, 효과도 뛰어나다

따라서 ALT-B4를 개발완료하여 동물유래 히알루로니다아제를 대체하여 새로운 매출동력으로 확보하겠다는 전략으로 보인다.

 

 

 

 

국내 제약바이오기업 및 글로벌 빅파마에서도 부작용 발현은 감소시키면서도 수율과 효능을 높일 수 있도록 유전자재조합 히알우로니다아제 개발에 상당한 관심을 쏟고, 일정 부분 성과를 보이고 있다.

국내 히알우로니다아제 시장규모는 200억원 정도로 시판허가를 받은 제약사는 JW신약(라니다제), 건일제약(에취라제), 대한뉴팜(리포라제), 한국비엠아이(비엠히루니다제), 서울제약(서포필), 풍림무약(하이다제), 삼성제약(히로나인) 등 20여개사다.

http://www.dailypharm.com/Users/News/NewsView.html?ID=265965&dpsearch=%C8%F7%BE%CB

히알우로니다아제, 유전자재조합주사제 개발 시급

[데일리팜=노병철 기자] 히알우로니다아제 동결주사 부작용이 해마다 꾸준히 증가함에 따라 이상반응을 획기적으로 감소시킬 수 있는 순수정제액상·유전자재조합주사제 제품 개발에 관심이 ��

www.dailypharm.com

 

 

그리고 인터넷에서 떠도는 오늘 IR 후기들을 살펴보면, 공통적으로 언급되는 재밌는 내용이 있다.

  • 연초에 올해 3~4건 L/O를 진행하겠다고 하였는데 그 회사들 이외에 추가로 논의를 하는 회사가 2~3곳 더 있음
  • 허셉텐SC에 대해서는 투자하려고 하는 투자사들이 여러 곳 있음.

사실 진위 여부는 IR에 참석하지 않았으나 추후 나오는 기사들을 통해 알아봐야겠다.

 

알테오젠이 7월 9일에 기관투자자를 대상으로 IR을 한다.

주요 내용 중 관심이 가는 내용은 최근 히알루로니다아제 비독점적 기술 계약에 대한 내용과 추가 기술 이전 진행사항이다.

추가 기술이전 진행사항을 IR에서 한다고 하니 추가 기술이전도 여름에 나오지 않을까 하고 예상한다.

 

기업설명회(IR) 개최

1. 일시 행사일 시간(현지시간)
시작일 종료일 시작시간 종료시간
2020-07-09 2020-07-09 16:00 17:30
2. 장소 서울 여의도 신한금융투자
3. 대상자 국내기관투자자 및 애널리스트
4. 실시목적 최근 2개의 글로벌 제약사와 ALT-B4의 비독점적 기술 수출에 따른 내용의 이해 및 향후 추가 라이센싱 준비사항등 기업 홍보
5. 실시방법 소그룹 미팅기업설명회
6. 주요내용 - 회사소개
- 글로벌 제약사와 피하주사용 주사제 개발의 원천 기술인 히알루로니다아제 비독점적 기술 계약 체결과 계약 내용 설명 및 추가 기술 이전 진행사항.
- ADC 항체약물 접합치료제(NexMab), 지속형 단백질(NexP)에 대한 진행사항 소개.  
- 파이프라인 중 아일리아 바이오시밀러 및 허셉틴 SC와 타 SC제형등 바이오 베터에 대한 진행 현황 소개
- 대표이사와의 Q&A
7. 후원기관 신한금융투자
8. 개최확정일 2020-06-30
9. 담당자 담당부서(담당자) 경영지원팀(이민석 전무)
전화번호(팩스번호) 042-384-8780(042-384-8770)
10. IR 자료게재 게재일시 2020.07.09
게재장소 당일 현장 배포 및 한국거래소 상장공시시스템 홈페이지(http://kind.krx.co.kr)

제이브이엠을 중장기적으로도 좋게 보고 있어 IR 자료를 다운받아서 살펴보았다.

상세내용은 첨부파일 잠조하길 바란다.

제이브이엠 IR_20200518.pdf
3.06MB

 

사업은 크게 조제자동화와 관리자동화 두가지 분류로 나누어진다.

조제자동화는 현재 제이브이엠의 메인사업으로 대부분의 매출이 여기서 나온다. 

 

관리자동화는 향후 미래먹거리로 생각하고 회사에서 밀고 있는 사업으로 보인다. 

자료에 M/S에 대한 구체적인 얘기가 없는 것으로 보아 아직 시장에서의 지위는 미미한 것으로 보인다.

 

1분기 실적은 코로나 때문에 아주 호실적이다.

 

내수보다 수출 증가율이 상당히 높다는 것이 투자관점에 있어서 아주 고무적이다. 

다음분기에 유럽과 미국의 매출 비중이 국내매출보다 높게나온다면 밸류에이션을 다시 평가해야한다고 생각한다.

 

 

이번 IR 자료에서 어느 지역에서 어느 장비가 얼마나 팔리고 있는지에 대해서 알고 싶었는데 그런 정보는 없었다.

매출은 분명히 늘었지만, 장비별 판매량도 알면 투자하기에 더 좋을거 같다.

차세대 장비인 인티팜은 과연 얼마나 팔리고 있을까? 인티팜의 성장률도 궁금하다.

결론은 장기적으로 접근보다는 2분기 실적까지 들고가는 것이 좋아보인다.

 

2020/05/19 - [주식/국내] - 비대면헬스케어 시장(약국) 수혜주 <제이브이엠>

 

비대면헬스케어 시장(약국) 수혜주 <제이브이엠>

최근 코로나 바이러스로 인해 언택트가 대세가 이루면서 과거와 다른 서비스들이 부상하고 있다. 그 중에서 최근에 관심을 가지고 있는 종목이 제이브이엠이다. 제이브이엠은 약품조제 자동화�

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