2차전지 관련주들의 조정이 계속 이어지고 있다.

시장의 방향성은 상승으로 변함이 없는데 상반기까지는 조정이 이어질 전망으로 보인다.

2차전지 업체 중에서는 전방위로 쓰이게 되는 소재 업체를 투자하는 것이 좋다. 

소재업체 중에서도 전해질 업체인 천보에 대한 리포트를 검토해보자.

 

먼저 NH투자증권의 리포트를 보자.

천보_20210511_NH.pdf
0.30MB

2분기 고객사들의 배터리 생산량 확대 전망으로 인해 전해질 판매실적 향상 기대로 목표주가는 26만원이다.

천보가 다른 2차전지 소재업체 중에 비해서 매력적인 이유는 높은 영업이익률에 있다. 소재업체 중 유일하게 영업이익률이 20%에 육박한다.

 

신한금융투자의 리포트를 보자.

천보_20210511_신한.pdf
1.40MB

 

P제품의 매출성장이 118%, D제품의 매출성장이 1601%를 기록했다. P제품은 천보의 대표제품으로 올해 공장증설이 진행중이다. 공장증설이 완료되면 기존의 4배에 달하는 연간 2000톤의 P전해질이 생산가능하다.

신한에서는 이러한 대규모 증설효과로 인해 목표주가를 25만원으로 산정했다.

 

 

 

한국투자증권의 리포트를 보자.

천보_20210511_한국투자.pdf
0.33MB

 

 

올해 2차전지 소재 매출액이 전년대비 117% 성장하여 1654억으로 추정하고 있다. 이것은 역시 고객사 수의 증가와 전기차 모델 수 증가로 인한 수혜다. 목표주가는 25만원이다.

 

 

 

마지막으로 하나금융그룹의 리포트를 보자.

천보_20210511_하나.pdf
0.51MB

 

 

동일한 내용을 제외하고 보면, 천보의 매출 31%를 차지하는 기존 사업이 LCD식각액 및 반도체 소재 부분의 매출도 작년대비 10%증가했다.

동일하게 목표주가는 25만원이다.

 

 

 

여러 리포트를 종합해보면 내용은 크게 다를바가 없다. 그만큼 제조업체의 내용은 뻔하다는 것이다.

천보는 기존사업도 여전히 잘되고 있고, 신규사업인 2차사업인 전해질 부문도 대규모 증설을 통해 고객사의 주문증가를 대비하고 있다. 

2차전지 관련주는 전기차 시장이 이제 시장을 진입하는 단계인만큼 무조건 가져가야한다.

소부장 중에서 어느 하나라도 가지고 있어야 한다. 

 

알테오젠이 지난 개인투자자 간담회에서 여러 증권사를 통해 리토프를 내겠다고 했었는데 그 중에 하나가 키움으로 추측된다.

키움증권에서 오늘 알테오젠에 관한 리포트가 나왔다. 키움증권에서 알테오젠 리포트가 나온 것은 아마 처음으로 추정된다.

알테오젠[196170]항체_시장_성숙기로_갈수록_수혜_20210222_Kiwoom_693333.pdf
0.63MB

리포트의 내용은 기존 투자자라며 거의 다 아는 내용이다. 

이번 리포트에서 관심을 가져야할 정보는 ALT-P7에 관한 정보이다. 지난 ASCO 2020 에서 알테오젠은 ALT-P7의 임상1상에 대해 발표를 했었다. 지난 발표에서 나온 결론은 임상 최대내약용량 (MTD)은 4.5 mg/kg 으로 확인되었으며, 임상 2상을 위한 권장용량(RP2D)로 확정된다는 것이었는데 이번에 ASCO에서 임상1상 종료 결과 발표시에  4.5 mg/kg에 대한 데이터를 주목해목 필요가 있다는 것이다. 

아마 임상 결과 좋은 결과가 나왔기에 알테오젠 측에서 키움증권 애널리스트에게 이러한 정보를 알려줬을 것이다.

이번 임상1상 종료 발표 후에 라이센싱아웃을 추진한다고 하니 어떠한 결과가 나올지 기대해보며 ASCO 2021을 기다려보자.




2020/05/14 - [주식/알테오젠] - ASCO 초록으로 살펴본 알테오젠 ALT-P7의 가치

2020/05/15 - [주식/알테오젠] - ALT-P7 가치를 고려한 알테오젠의 시총은 얼마일까?

2020/05/31 - [주식/알테오젠] - #알테오젠, ASCO2020 ALT-P7 포스터 리뷰

2020/06/01 - [주식/알테오젠] - ALT-P7 임상1상 결과: 안전성 및 유효성 확인완료

 

바티 투자리포트 1.1 입니다.

불필요하다고 생각되는 부분을 삭제하고 양식을 가독성이 좋도록 업데이트하였습니다.



바티 (종목코드)

원칙1. 기업전체를 사들인다는 마음가짐으로 주식을 매수한다

원칙2. 신용거래가 미수는 하지 않는다.

원칙3. 테마주는 하지 않는다. 

시가총액4648억원발행주식수7,864.,540유동주식비율41.4%

현재가

55,100원52주 최고가165,000원52주 최저가

52,000원

외국인 지분율

11.7%

배당수익률

0.66%

일평균 거래량

주가상승률
1개월-30%
주요 주주
김준구 21.64% (동생)
바티 100% (CEO)
6개월-59.16%
12개월-6.28%


"바티"는 어떤 사업을 하는가?

1. 사업 :  사업 요약

현재까지의 주력 사업입니다.  

2. 사업2 : 사업2 요약

미래컴퍼니의 신사업으로  


"바티"의 성적은 어떨까요? 

항목2013/12
(IFRS연결)
2014/12
(IFRS연결)
2015/12
(IFRS연결)
2016/12
(IFRS연결)
2017/12
(IFRS연결)
매출액637억원448억원624억원804억원1815억원
영업이익-27억원-66억원34억원57억원372억원
순이익-12억원-73억원33억원73억원282억원
영업이익률-4.31%

-14.65%

5.45%7.10%20.52%
ROE-1.64%-11.22%5.25%10.77%33.11%

산업의 성장률 <  기업의 성장률

당해 성장률    >  지난 3년 평균성장률 

영업이익률이 두드러지게 상승 중 ->내용

ROE 또한 두드러지게 향상되고 있음 -> 높은 이유?  추가 조사 필요

ROE 변동 또는 유지될 수있는 BM인지 검토 : 추가 조사 필요


"바티"의 CEO는 어떤 인물일까요?

바티의 No1.바티 대표는 위인입니다. 

해당 분야의 전문가 여부 : 내용 

경영철학 : 내용 

도전정신 : 내용  

기업내용에 대해 솔직하게 언급 여부 : 내용

주주 이익을 대변할 의사 여부 : 내용


"바티"의 투자가치는 무엇일까요?

핵심 내용 + 핵심내용

기존 사업이 잘되고 있고 신규사업에서 새로운 매출이 발생한다면 기업의 전체매출이 증가하기 때문에 내용


"바티"의 투자가치2는 무엇일까요? (보조지표)

자산재평가 여부(부동산)

우량 자회사 보유 여부

보유주식 중에 좋은 회사의 주식 소유 여부

자사주 매입 및 소각 히스토리


"바티"를 사요? 마요?

현재는 "사요"




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  1. smallfeel 2020.11.24 00:42

    재미있는 글 되게 잘 배우고 가요

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